Opções De Ações Como Parte Da Compensação

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 15 Março 2017 href Citation Date. Stock Compensation. What é compensação de ações. Compensação de ações é uma maneira corporações usam opções de ações para recompensar funcionários Empregados com opções de ações precisam saber se o seu estoque é investido e vai manter seu valor total, mesmo se eles não são mais Empregado com essa companhia Porque as conseqüências fiscais dependem do justo valor de mercado da ação, se a ação está sujeita a retenção de imposto o imposto deve ser pago em dinheiro, mesmo se o empregado foi pago pela compensação de equidade. BREAKING Down Compensation. Because ações startups Tipicamente não têm o dinheiro disponível para compensar empregados, as empresas podem oferecer compensação de ações em vez de Executivos e funcionários podem compartilhar o crescimento da empresa s e os lucros dessa maneira No entanto, o homem As leis e as questões de conformidade devem ser cumpridas, como dever fiduciário, tratamento e dedutibilidade tributária, questões de registro e encargos de despesas. Ao investir, as empresas permitem que os funcionários adquiram um número predeterminado de ações a uma determinada data, Um cronograma mensal, trimestral ou anual O cronograma pode ser definido de acordo com metas de desempenho de toda a empresa ou individuais ou com os critérios de tempo e desempenho Os períodos de vencimento geralmente são de três a quatro anos, geralmente começando após o primeiro aniversário da data de um funcionário Tornou-se elegível para a compensação de ações Depois de ser investido, o empregado pode exercer sua opção de compra de ações qualquer momento antes da data de validade. Por exemplo, um funcionário tem o direito de comprar 2.000 ações em 20 por ação As opções vencem 30 por ano, Anos e ter um prazo de 5 anos O empregado paga 20 por ação na compra das ações, independentemente do preço das ações, durante o período de cinco anos. Ns. Stock direitos de valorização SARs deixar o valor de um número predeterminado de ações ser pagos em dinheiro ou ações ações Phantom paga um bônus em dinheiro em uma data posterior igualando o valor de um conjunto de ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs deixar os funcionários comprar ações da empresa Com desconto Unidades de ações restritas e unidades de ações restritas As RSUs permitem que os funcionários recebam ações por meio de compra ou presente depois de trabalhar um número definido de anos e atingindo metas de desempenho. Opções de ações de exercício As opções de ações podem ser exercidas pagando em dinheiro, Um corretor de ações em uma venda no mesmo dia ou na execução de uma transação de venda para cobertura. No entanto, uma empresa tipicamente permite apenas um ou dois desses métodos. Por exemplo, as empresas privadas normalmente restringem a venda de ações adquiridas até que a empresa seja pública ou seja Vendido Além disso, as empresas privadas não oferecem vender-para-tampa ou mesmo dia sales. Should funcionários ser compensados ​​com Stock Options. In o debate sobre se opt Ions são uma forma de compensação, muitos usam termos esotéricos e conceitos sem fornecer definições úteis ou uma perspectiva histórica Este artigo tentará fornecer aos investidores com definições-chave e uma perspectiva histórica sobre as características das opções Para ler sobre o debate sobre a despesa, Controvérsia Sobre Opção Expensing. Definitions Antes de chegarmos ao bom, o mau eo feio, precisamos entender algumas definições-chave. Options Uma opção é definida como a habilidade certa, mas não a obrigação, para comprar ou vender uma empresa de ações Ou conceder opções aos seus empregados Estes permitem que os trabalhadores o direito de comprar ações da empresa a um preço definido também sabe como o preço de exercício ou preço de adjudicação dentro de um determinado período de tempo geralmente vários anos O preço de exercício é geralmente, mas nem sempre, Por exemplo, a Microsoft pode conceder aos empregados a opção de comprar um número definido de ações em 50 por ação a Supondo que 50 é o preço de mercado da ação na data em que a opção é concedida dentro de um período de três anos As opções são ganhas também referidas como adquiridas ao longo de um período de tempo. O Valor da Avaliação Valor Intrínseco ou Valor Justo Tratamento Como avaliar Opções não é um tópico novo, mas uma pergunta décadas-velha transformou-se uma edição do título através do ruído elétrico do pontocom em sua forma mais simples, o debate centra-se sobre se valorizar intrinsecamente as opções ou como valor justo.1 Valor intrínseco O valor intrínseco é o Por exemplo, se o preço atual de mercado da Microsoft for 50 e o preço de exercício da opção for 40, o valor intrínseco é 10. O valor intrínseco é então gasto durante o período de aquisição de direitos .2 Valor Justo De acordo com o FASB 123, as opções são avaliadas na data de outorga usando um modelo de precificação de opções. Um modelo específico não é especificado, mas o mais utilizado é o modelo Black-Scholes. S determinado pelo modelo, é gasto para a demonstração de renda durante o período de vesting Para saber mais verifique ESOs usando o modelo de Black-Scholes. As opções de boas concessões para os funcionários foi visto como uma coisa boa, porque teoricamente alinhado os interesses dos funcionários Normalmente os executivos-chave com os dos acionistas comuns. A teoria era que se uma parcela significativa do salário de um CEO fosse sob a forma de opções, ela ou ele seria incitado a gerenciar a empresa bem, resultando em um preço mais alto das ações sobre o Longo prazo O maior preço das ações beneficiaria tanto os executivos quanto os acionistas comuns. Isso contrasta com um programa tradicional de remuneração, que se baseia em metas de desempenho trimestrais, mas isso pode não estar no melhor interesse dos acionistas comuns. Por exemplo, Um CEO que poderia obter um bônus em dinheiro com base no crescimento dos lucros pode ser incitado a atrasar o dinheiro gasto em marketing ou projetos de pesquisa e desenvolvimento Fazendo isso iria encontrar o sh Ort metas de desempenho a longo prazo à custa de um potencial de crescimento a longo prazo da empresa s. Substituir opções é suposto manter os olhos executivos no longo prazo, uma vez que o benefício potencial maior preços das ações iria aumentar ao longo do tempo Além disso, Vários anos antes do empregado pode realmente exercer as opções. O Mau Por duas razões principais, o que era bom em teoria acabou sendo ruim na prática Primeiro, os executivos continuaram a se concentrar principalmente no desempenho trimestral, em vez de no longo prazo, porque eles foram autorizados a Vender as ações após o exercício das opções Executivos focados em metas trimestrais, a fim de atender às expectativas Wall Street Isso iria impulsionar o preço das ações e gerar mais lucro para os executivos sobre a sua venda subsequente de stock. One solução seria para as empresas a alterar os seus planos de opção tão Que os empregados são obrigados a manter as ações por um ano ou dois após o exercício de opções Isso reforçaria o longo-te Rm porque a administração não seria permitida a vender o estoque logo após as opções são exercidas. A segunda razão pela qual as opções são ruins é que as leis fiscais permitiu gerências para gerir os ganhos, aumentando o uso de opções em vez de salários em dinheiro Por exemplo, Pensou que não poderia manter sua taxa de crescimento do EPS devido a uma gota na demanda para seus produtos, a gerência poderia executar um programa da concessão da opção nova para os empregados que reduziriam o crescimento no crescimento do EPS dos salários em dinheiro poderia então ser mantido eo preço de parte estabilizado como A redução na despesa de SG A compensa o declínio esperado nas receitas. O abuso de opção feio tem três impactos adversos principais.1 Recompensas oversized dadas por conselhos servis a executivos ineficazes Durante os tempos de crescimento, os prêmios de opção cresceram excessivamente, mais ainda para C-level CEO , Executivos CFO, COO etc Após a explosão da bolha, os funcionários, seduzidos pela promessa de riqueza pacote pacote, descobriram que eles estavam trabalhando para nada como seu companie Os membros dos conselhos de administração incestuosamente concederam-se mutuamente enormes pacotes de opções que não impediram o lançamento e, em muitos casos, permitiram que os executivos exercitassem e vendessem ações com menos restrições do que aqueles colocados em empregados de nível inferior. Interesses da administração para aqueles do acionista comum por que o acionista comum perder milhões, enquanto os CEOs embolsado milhões.2 Repricing opções recompensas underperformers à custa do acionista comum Há uma prática crescente de re-preço opções que estão fora do dinheiro Também conhecido como subaquático, a fim de manter os funcionários principalmente CEOs sair Mas deve os prêmios ser re-preço Um baixo preço das ações indica a gestão falhou Repricing é apenas uma outra maneira de dizer bygones, que é bastante injusto para o acionista comum, que comprou E realizou o seu investimento Quem irá reexpressar as ações dos acionistas.3 Aumentos no risco de diluição como mais e mais opções são é A utilização excessiva de opções resultou num aumento do risco de diluição para os accionistas não empregados O risco de diluição da opção assume várias formas. Diluição do EPS de um aumento das acções em circulação - À medida que são exercidas opções, aumenta o número de acções em circulação, Tentativa de evitar a diluição com um programa de recompra de ações que mantém um número relativamente estável de ações negociadas publicamente. Elamings reduzido pelo aumento da despesa de juros - Se uma empresa precisa de emprestar dinheiro para financiar a despesa de compra de ações de juros aumentará, reduzindo o lucro líquido e EPS. Gestão de diluição - Gestão gasta mais tempo tentando maximizar o seu pagamento de opção e financiamento de programas de recompra de ações do que executar o negócio Para saber mais, confira ESOs e Diluição. As opções de linha de fundo são uma maneira de alinhar os interesses dos funcionários com os do comum Acionista não-empregado, mas isso só acontece se os planos forem estruturados de forma que o As mesmas regras sobre a aquisição e venda de ações relacionadas a opções se aplicam a cada funcionário, seja de nível C ou zelador. O debate sobre qual é a melhor maneira de contabilizar as opções provavelmente será um longo e chato. Mas aqui está uma alternativa simples Se as empresas podem deduzir opções para fins fiscais, o mesmo montante deve ser deduzido na declaração de renda O desafio é determinar qual o valor para usar Por acreditar no KISS manter simples, princípio estúpido, valorizar a opção ao preço de exercício O Black - Scholes é um bom exercício acadêmico que funciona melhor para opções negociadas do que opções de ações O preço de exercício é uma obrigação conhecida O valor desconhecido acima desse preço fixo está fora do controle da empresa e, portanto, é um contingente fora do balanço, O passivo pode ser capitalizado no balanço patrimonial. O conceito de balanço está agora a ganhar alguma atenção e pode revelar-se a melhor alternativa porque reflecte a Natureza da obrigação um passivo, evitando o impacto EPS Este tipo de divulgação também permitiria aos investidores se eles desejam fazer um cálculo pro forma para ver o impacto sobre EPS. Para saber mais, consulte Os perigos de opções Backdating o verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem de Equity Compensation. The taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depository.1 Uma medida estatística do A dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento consulta a todo o trabalho fora das fazendas, As famílias eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido por A empresa falida De um pool de licitantes.